基于商品成交持仓排名因子基本使用介绍，收集上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所的每日交易排名数据及郑州商品交易所的套期保值数据，在传统的商品成交持仓排名因子和套期保值压力因子的回测结果中，利用商品成交排名应用和套期保值压力理论构建策略理论取得一定的超额收益。

与传统CTA动量和期限结构因子相比，风险收益比相较差些。不过无论从整体及滚动相关性验证，与动量策略的相关性不高，可以作为互补策略组合配置。

但同时也发现商品持仓因子最优参数持仓时间较短，且对手续费和交易滑点较为敏感，策略组合的收益容易被侵蚀，而套期保值因子的品种及合约公开信息有限，郑州商品交易所公布数据只包含少部分可交易合约，且不公布具体合约额度，即在套期保值压力理论策略的使用中应谨慎对待。华泰期货特此邀请您的参加！

一、会议时间：2018年3月27日15：30

二、会议主题及主讲人：CTA量化策略因子系列（六）：商品成交持仓排名因子（上）--罗剑

三、会议形式：直播平台（扫描或长按以下二维码即可参会）

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四、参会报名：欢迎各界投资者联系华泰期货开户营业部或拨打咨询电话400-628-0888