无论从对冲压力假说或投资者行为偏差，即过度反应等理论，市场已证明动量因子和动量效应的存在，但跟踪以动量趋势策略为主的管理期货策略分类指数和传统动量因子组合，近期的超额收益表现低迷，且与历史平均水平相比，最近一次回撤周期较长。

面对近期的管理期货复合策略及动量策略的表现不佳，从动量收益与市场波动率及期限结构的相关性出发，由动量策略的理论提取过度反应的投资者行为偏差和现货溢价理论的逻辑框架，重新构筑新动量因子，从回测优化结果看，与传统动量策略相比，有效提高整体收益水平，且能降低最大回撤和波动率水平。华泰期货特此邀请您的参加！

一、会议时间：2018年3月30日15：30

二、会议主题及主讲人：CTA量化策略因子系列（七）：商品动量因子新升级---罗剑

三、会议形式：直播平台（扫描或长按以下二维码即可参会）

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四、参会报名：欢迎各界投资者联系华泰期货开户营业部或拨打咨询电话400-628-0888