华泰期货斩获上期所首届套期保值方案模拟实践活动多项大奖

近日，上海期货交易所首届套期保值方案模拟实践活动评选结果正式揭晓。华泰期货凭借扎实的专业功底、系统的风险管理能力与出色的实操水平，在全国众多参赛机构中脱颖而出，凭借优异表现成功斩获 3 项优秀方案奖，并以综合成绩市场第一的突出优势，再次获得行业权威认可，充分彰显了公司在服务实体经济、助力实体企业强化风险管理领域的核心竞争力。

本次活动由上海期货交易所主办，以破解实体企业套期保值难点、痛点为核心导向，设置一般场景和特殊场景两大竞赛单元，吸引了行业内多家期货公司积极参与、同台竞技。经过严格的方案征集与综合评审，华泰期货提交的多份方案均获认可：《氧化铝套期保值方案》荣获一般场景单元优秀方案奖，由高天越、蔡劭立、李光庭、陈思捷、封帆、易加诺、徐国华共同完成；《SCFIS欧线套期保值方案》同样斩获一般场景单元优秀方案奖，课题成员包括高天越、蔡劭立、李光庭、高聪、易加诺、徐国华；《螺纹钢套期保值方案》荣获特殊场景单元优秀方案奖，由高天越、蔡劭立、李光庭、刘国梁、易加诺、徐国华负责完成。

本次实践活动历时数月，华泰期货团队全程参与方案研讨、方案确定、套期保值模拟操作与动态调整、方案总结编写及交易所专题答辩等多个关键环节，完整模拟了从风险识别到策略执行的全流程服务闭环。团队成员紧密围绕企业实际经营场景，深入剖析风险敞口、系统研判市场行情、科学设计套保策略、模拟构建完善的组织架构、审批流程与风控体系，并通过动态调整持续优化方案，最终在答辩环节获得评审专家的高度评价。

在方案设计过程中，华泰期货团队充分结合各品种特性与企业实际需求，亮点纷呈、专业凸显：在风险敞口识别方面，针对氧化铝企业，详细分析其长协与现货销售结构下的价格风险，量化汇率波动对进口原料的影响；针对SCFIS欧线，聚焦货代企业的双向价格风险与垫资压力；针对螺纹钢，围绕造船企业的采购成本与季节性波动，构建贴合实际的风险识别模型。在行情研判方面，团队综合运用宏观周期分析、产业供需研判、技术因子模型（华泰“风向罗盘”量化多因子系统）及数字化平台（华泰天玑智能套保系统），对相关品种未来走势进行系统推演，为策略设计提供扎实支撑。在套保策略设计方面，氧化铝方案结合供应过剩预期，采用“期货+期权”组合策略，设置价格分层套保比例，兼顾成本控制与利润保护；SCFIS欧线方案针对货代企业双向风险，精准计算套保头寸，合理匹配EC2508与EC2510合约，实现时间与数量的精细化管理；螺纹钢方案立足采购方视角，在价格低位区间设计逢低买入策略，并结合移仓换月优化成本，精准把握市场节奏。在组织架构与风控机制方面，方案建立“决策、执行、风控”三权分立的管理体系，明确岗位职责与审批流程，设置预警线、减仓线、停止套保线等多级风控阈值，同时制定完善应急预案，确保套保操作规范可控。在数字化赋能方面，华泰天玑智能套保系统发挥关键支撑作用，覆盖基差监控、风向罗盘、套利空间识别、压力测试等功能，实现数据驱动的智能决策与动态风险管理。

一直以来，华泰期货始终坚守服务实体经济的初心使命，通过理论与实践的深度融合，持续提升专业服务能力，为实体企业提供全方位、个性化的风险管理解决方案。此次斩获多项大奖，既是上海期货交易所及行业对公司套保方案设计能力、业务实操水平的充分肯定，也为公司进一步深化服务实体经济积累了宝贵经验。未来，华泰期货将继续依托自身专业优势，持续优化套期保值服务体系，加强与实体企业的联动协作，深入了解企业风险管理需求，不断提升服务质效，助力企业强化风险管理水平，推动期货市场与现货市场高效联动，充分发挥期货市场价格发现、风险管理核心功能，为服务实体经济高质量发展贡献期货力量。